Flere investorer, som har holdt fast i modefirmaer, ser, at Wall Street går godt, og de håber at følge SpaceX til månen gennem deres egne børsintroduktioner.
Det seneste er Tailored Brands Inc. — moderen til Men’s Wearhouse, Jos. A. Bank og K&G — som fredag indsendte sit registreringsdokument for at gå offentligt igen. Firmaet slutter sig til Reformation, som også vil prøve sig i det åbne marked.
Tailored Brands, den største specialforhandler af herremode i USA, blev grundlagt som The Men’s Wearhouse i 1973, men optog en stor gæld efter at have købt Jos. A. Bank, en væsentlig konkurrent.
You May Also Like
Pandemien viste sig at være for meget, og den daværende børsnoterede virksomhed indgav konkurs i august 2020, og i december samme år kom den ud med sine tidligere långivere i førersædet.
Siden da har Tailored Brands bestræbt sig på at udnytte sin størrelse og sit fokus på én kategori til at skærpe sin forretning.
Registreringsdokumentet, der blev indleveret til tilsynsmyndighederne, pegede på forskning, der viser, at virksomheden sælger hvert tredje stykke skræddersyet tøj og omkring hvert femte formelle skjorte i USA. Den har også næsten 60 procent af markedet for udlejning af herremode.
Nettoomsætningen steg nænsomt 2,1 procent til 2,5 milliarder dollars i sidste år, mens indtjeningerne voksede med 25,5 procent til 217,2 millioner dollars.
Detaljer om udstedelsen, herunder hvor mange aktier der vil blive solgt og til hvilken pris, blev undladt, som det typisk er tilfældet. Virksomheden vil nu rette sin henvendelse til store investorer for at fastsætte sin indledende værdiansættelse, og efter udstedelsen vil de første investorer vende tilbage og sælge aktierne på det åbne marked.
Tailored Brands oplyste, at provenuet fra eventuelle aktier, den sælger, direkte vil blive brugt til at nedbringe gælden og til generelle forretningsformål.
John Tighe, der for fem år siden blev administrerende direktør i virksomheden, begyndte at skitsere sin opfattelse af virksomheden og investeringshypotesen i et brev til potentielle aktionærer, som fulgte med i registreringsdokumentet.
“Vores forretning er bygget på ægte menneskelig forbindelse: kunder, der føler sig velkomne, støttede og forstået,” sagde han. “For mange mænd markerer køb af et jakkesæt en betydningsfuld milepæl, hvad enten det er en afslutningsfest, dimission, første job, bryllup eller en anden definerende livsbegivenhed. Hver dag går kunder ind i vores butikker for at få vejledning til disse lejligheder. At få dem til at føle sig selvsikre og på deres bedste er kernen i vores kultur.”
Fra dette fundament ser han masser af plads til vækst.
“Vi introducerer vores mærker til nye kunder med succes og fordyber vores forhold til millioner af tidligere kunder,” sagde Tighe. “Vores selvfinansierede investeringer i yderst produktive nye butikker, en verdensklasse markedsføringsmotor og en dybere tilstedeværelse i den 33 milliarder dollars værd polerede afslappede kategori er kun begyndt at låse vores fulde potentiale op.”
